Карен Брутон (Karen Bruton, 1949–2025) — супертрейдер, бывшая управляющая розничным хедж-фондом размером 242 млн долларов.
Интересные факты о Карен Брутон
- Начала карьеру как бухгалтер, а не как трейдер. Карен Брутон получила степень в области прикладной математики и MBA, работала CPA и корпоративным контролёром. Лишь позже она занялась торговлей опционами и сумела построить инвестиционный бизнес практически с нуля.
- Называла себя самоучкой в торговле опционами. В документах SEC Карен описывается как self-taught options trader — трейдер, самостоятельно освоивший рынок опционов. Несмотря на отсутствие классической карьеры на Уолл-стрит, ей удалось привлечь сотни миллионов долларов под управление.
- Заработанные на опционах деньги Карен Брутон направляла на благотворительность. После успеха в торговле деривативами Карен создала благотворительную организацию Just Hope International и использовала доходы своего инвестиционного бизнеса для финансирования её деятельности. За годы работы её проекты помогли тысячам сирот, вдов и малообеспеченных семей почти в двадцати странах мира.
- Её благотворительный проект появился после поездки в Никарагуа. По словам самой Брутон, переломным моментом стала поездка на крупнейшую свалку Центральной Америки — Ла-Чурека в Манагуа. После работы с детьми, жившими на свалке, она пришла к выводу, что людям нужен не просто гуманитарный «подарок», а экономическая самостоятельность. Именно это стало основой организации Just Hope International.
- В 2016 году против Карен Брутон подала иск Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC). SEC обвинила Карен Брутон и её компанию Hope Advisors в использовании серии опционных сделок, которые позволяли искусственно показывать прибыль в конце месяца и получать incentive fees, одновременно перенося убытки на следующий период. По версии регулятора, таким образом скрывались десятки миллионов долларов убытков. Позже по делу были взысканы штрафы и возврат средств инвесторам.
- Карен Брутон стала одной из самых известных женщин в мире торговли опционами. Она сумела добиться успеха в индустрии, где традиционно доминировали мужчины. В публикациях о ней отмечается, что она «сломала гендерные стереотипы» в хедж-фондовом бизнесе и стала примером для многих частных инвесторов и женщин-трейдеров.
Инвестиционная стратегия
Инвестиционная стратегия Карен Брутон состояла в продаже 50-пунктовых 3-долларовых пут-спредов на индекс S&P 500 за 14 дней до экспирации с возможным управлением позициями в день экспирации.
Но это лишь то, что лежит на поверхности. На самом деле инвестиционная стратегия Карен Брутон была тесно переплетена с её бизнес-стратегией и, в более широком смысле, с её жизненной философией. Именно об этом сегодняшний клуб.
Стратегия Карен Брутон рассматривается в рамках учебного курса «Продажа опционов на американские фондовые индексы» школы Stock Following®.
Полезные ресурсы
- Bruton, Karen. The Lamb of Wall Street: How a Trailblazing Financial Executive Found Her True Calling in Creating Economic Opportunity for Impoverished Communities Around the World. Nashville, TN: Forefront Books, 2021.
- Sheridan Risk Management. “Karen Bruton Talks Life and Trading with Dan Sheridan.” YouTube video, 1:07:38. February 2, 2022.
